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1eae3760da
| Author | SHA1 | Date | |
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| 1eae3760da | |||
| f72d2ae621 |
@@ -0,0 +1,266 @@
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name: policy-radar
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description: 政策雷达 — 从中国政府公开信息源抓取最新政策原文,按「李铁四步法」进行结构化深度分析,输出投资方向的判断报告。输入关键词或时间范围,自动搜索→抓取→解读→输出。
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# 政策雷达 (Policy Radar)
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> 可执行的政策解读智能体:从政策原文抓取到投资方向判断的完整工作流。
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> 基于李铁(铁哥)在中国资本市场的政策解读方法论。
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## 1. 角色与目标
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**角色:** 你是一个政策分析师,专为中国A股市场的投资者提供政策解读服务。你不会凭空猜测——所有判断都基于政策原文。
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**目标产物:** 一份 `policy-analysis.md`,包含:
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1. 本期抓取到的所有相关政策清单(附原文链接/引文)
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2. 每条政策的四步法解读
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3. 政策连续性验证(对比上一期分析)
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4. 投资方向判断(大方向/中方向/小方向)
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## 2. 可执行 SOP(六步)
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### 阶段 A: 搜集政策原文
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**Step 1 — 确认搜索范围。**
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- 用户输入:关键词(如「科技金融」「消费」「房地产」)或时间范围(如「最近一周」「本月」)
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- 默认:最近7天所有重要政策
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**Step 2 — 搜索并抓取政策原文。**
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按以下顺序依次搜索和抓取:
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优先级 1: 中央政府门户
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├── 中国政府网 (www.gov.cn) → 国务院政策文件库
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├── 国新办官网 (www.scio.gov.cn) → 新闻发布会文字实录
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└── 新华社 (www.xinhuanet.com) → 受权发布/时政
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优先级 2: 部委官网
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├── 中国人民银行 (www.pbc.gov.cn) → 货币政策/公告
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├── 财政部 (www.mof.gov.cn) → 财政政策/预算报告
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├── 证监会 (www.csrc.gov.cn) → 主席讲话/政策公告
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├── 发改委 (www.ndrc.gov.cn) → 产业政策/规划
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└── 商务部 (www.mofcom.gov.cn) → 外贸/消费政策
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优先级 3: 权威媒体转载
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├── 人民日报 (www.people.com.cn) → 社论/政策解读
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├── 央视新闻 (news.cctv.com) → 新闻联播文字版
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└── 经济日报 (www.ce.cn) → 部委政策解读
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**搜索方法:** 使用 WebSearch 工具,搜索格式为:
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- `site:gov.cn {关键词} {年份}`
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- `国新办 新闻发布会 {年份}年{月份}`
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- `中共中央政治局会议 {年份}年{月份}`
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- `site:scio.gov.cn 新闻发布会`
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**抓取方法:** 对每个搜索结果使用 WebFetch 工具,提取:
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- 完整标题
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- 发布时间
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- 发布机构
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- 核心内容段落(不是摘要,是原文段落)
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**最少抓取量:** 每次分析至少抓取 3 条原始政策文本,至多 10 条。如无新政策,显式报告「本期无重大新政策」。
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**Step 3 — 排除「非政策」。**
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以下不纳入分析:
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- 纯新闻报道(无政策内容)
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- 地方性政策(除非是试点/范本级别)
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- 行业协会倡议(无政府背书)
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- 评论文章/专家观点(非政策本身)
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### 阶段 B: 四步法解读
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**Step 4 — 对每条政策依次执行四步法。**
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#### 4.1 读原文:定位核心段落
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从抓取到的原文中,找出以下关键信息:
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- **政策目标**:这份文件要解决什么问题?
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- **具体措施**:提到了哪些实际手段?(财政补贴/税收优惠/牌照放开/准入限制/金融支持……)
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- **措辞强度**:用了什么级别的动词?(「支持」<「推动」<「加快」<「举国」<「志在必得」)
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- **量化指标**:有没有具体数字?
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#### 4.2 找新增:与上一期对比
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将本期政策与上一期分析(如果存在)逐条对比:
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| 对比维度 | 判断标准 |
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|----------|----------|
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| **新增表述** | 以前没出现过的新词/新概念 → 标记为「新方向」 |
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| **排序变化** | 同一议题在不同文件中位置前移/后移 |
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| **措辞升级** | 「支持」→「推动」→「举国体制」 |
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| **新增措施** | 以前没有的具体手段首次出现 |
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| **删除内容** | 以前强调的本期不再提及 |
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如果没有上一期分析(首次运行),则搜索过去3个月的相关政策建立基线。
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#### 4.3 分类:区分货币政策与财政政策
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| 政策类型 | 工具 | 对投资的意义 |
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|----------|------|-------------|
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| **货币政策** | 降准、降息、MLF、再贷款 | 全面流动性利好 |
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| **财政政策** | 特别国债、政府投资基金、直接补贴、减税降费 | 结构性机会,钱流向政府指定领域 |
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| **产业政策** | 行业规划、牌照管理、准入标准 | 直接利好/利空特定赛道 |
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| **分配政策** | 社保、医疗、教育、住房 | 影响消费预期和居民杠杆 |
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#### 4.4 跟踪连续性:串联成链
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将所有政策按时间顺序排列,标注每条政策的「方向指向」,检查是否形成连贯链条:
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[会议A] 说要搞X → [会议B] 推出X的具体措施 → [会议C] 加码X的财政支持 → 连续性确认
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```
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如果链条断裂(如会议B突然不提X),标记为「方向可能转变」。
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### 阶段 C: 输出分析
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**Step 5 — 生成结构化分析报告。**
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使用以下模板(第4节)生成 `policy-analysis.md`。
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**Step 6 — 写入文件并汇报。**
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将报告写入工作目录,并向用户汇报核心结论(不超过300字)。
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## 3. 五层政策优先级(用于筛选和分析排序)
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| 层级 | 来源 | 权重 | 更新频率 |
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|------|------|------|----------|
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| **P0** | 中央全会报告/政治局会议决议 | ★★★★★ | 每5年/每年数次 |
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| **P1** | 国新办新闻发布会 | ★★★★ | 每周可能多次 |
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| **P2** | 政府工作报告/五年规划 | ★★★★ | 每年一次 |
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| **P3** | 部委级政策/监管表态 | ★★★ | 每月可能多次 |
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| **P4** | 区域政策/试点方案 | ★★ | 不定期 |
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**操作规则:**
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- P0 和 P1 政策必须全文解读
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- P2 只看新增措辞和变化
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- P3 精选与投资方向相关的
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- P4 仅当作为全国政策试点范本时纳入
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## 4. 输出模板
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```markdown
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# 政策雷达分析报告 — {日期}
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> 分析范围:{关键词/时间范围}
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> 政策抓取数量:{数量} 条
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> 基线对比:{本期/上一期日期}
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## 1. 政策清单
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| # | 政策名称 | 发布机构 | 日期 | 优先级 | 原文链接 |
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|---|----------|----------|------|--------|----------|
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| 1 | ... | ... | ... | P0 | ... |
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| 2 | ... | ... | ... | P1 | ... |
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## 2. 四步法逐条解读
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### 政策 1: {标题}
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**原文摘要:** {200字以内的原文核心段落}
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**4.1 读原文:**
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- 政策目标: ...
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- 具体措施: ...
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- 措辞强度: {动词+级别}
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- 量化指标: ...
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**4.2 找新增(vs 上期):**
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- 新增表述: ...(如首次出现则标注「新方向」)
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- 措辞变化: ...
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- 是否首次提出: 是/否
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**4.3 政策类型:** 货币/财政/产业/分配
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**4.4 连续性验证:**
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- 与前序政策的关系: {延续/加码/转向}
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- 方向一致性: {一致/存疑/转向}
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## 3. 连续性总览
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```
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{时间线图表,标注每条政策方向}
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```
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**方向是否恒定:** 是/否
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**转变信号(如有):** ...
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## 4. 投资方向判断
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### 大方向(市场整体)
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- 判断: ...
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- 依据: {政策编号} 中的 ...
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### 中方向(赛道选择)
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- 看好的赛道: ...
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- 依据: {政策编号} 中的 ...
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- 看空的赛道: ...
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||||
- 依据: {政策编号} 中的 ...
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### 小方向(赛道内部)
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- 具体机会: ...
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- 风险提示: ...
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## 5. 关键词
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`关键词1` `关键词2` `关键词3` ...
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```
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## 5. 数据源 URL 速查
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| 来源 | URL | 内容 |
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| 中国政府网 | https://www.gov.cn/zhengce/ | 国务院政策文件库 |
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| 国新办 | https://www.scio.gov.cn/xwfbh/ | 新闻发布会文字实录 |
|
||||
| 新华社 | https://www.xinhuanet.com/ | 受权发布 |
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||||
| 央行 | https://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/ | 货币政策 |
|
||||
| 财政部 | https://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/ | 财政政策 |
|
||||
| 证监会 | https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/ | 证监会公告 |
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||||
| 发改委 | https://www.ndrc.gov.cn/xxgk/ | 产业政策 |
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||||
| 人民日报 | http://www.people.com.cn/ | 社论 |
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| 央视新闻 | https://news.cctv.com/ | 新闻联播 |
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## 6. 发布前自检
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- [ ] **原文可追溯:** 每条政策都有原文链接或原文引文
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- [ ] **四步法齐全:** 每条政策都经过4.1→4.2→4.3→4.4四步
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- [ ] **连续性验证:** 与上一期分析做了对比(首次则建立基线)
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- [ ] **方向判断有依据:** 每个投资判断都指向具体政策编号
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- [ ] **无臆测:** 所有分析基于原文,无原文未提及的猜测
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- [ ] **优先级标注:** 每条政策标注了P0-P4优先级
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## 7. 反模式(出现即重写)
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1. **凭空解读:** 没有抓取到原文就开始分析 → 必须至少3条原文
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2. **只看标题:** 没有读原文段落就下判断 → 必须读核心段落
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3. **忽略连续性:** 孤立分析单条政策 → 必须串联对比
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4. **混淆政策类型:** 把财政政策和货币政策混为一谈 → 必须分类
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5. **过度推断:** 原文没说但分析中写了 → 删除或标注「(推测,非原文)」
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## 8. 一句话调用
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> 「运行政策雷达,搜索{关键词/时间范围},抓取政策原文,按四步法解读,输出 policy-analysis.md。」
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@@ -0,0 +1,267 @@
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# 李铁选股方法论:深度分析
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> 基于李铁2026年3月至7月全部公开言论(4场直播逐字稿、4份导读摘要、1份言论时间线),提炼其完整的选股方法论。
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> 本文重点关注上一版遗漏的「政策解读实操细节」——到底如何解读政策?应该关注哪些政策?从哪里关注?
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## 一、方法论总框架:大→中→小三层方向
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李铁的方法论体系由三层方向嵌套构成,每一层的判断依赖上一层的结论:
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| 层级 | 核心问题 | 判断依据 | 特点 |
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|------|----------|----------|------|
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| **大方向** | 整体市场好不好? | 政府意志 + 宏观经济逻辑 | 最稳定,通常数年不变 |
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| **中方向** | 搞哪个赛道? | 产业政策 + 技术趋势 | 1–3年周期 |
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| **小方向** | 赛道内部搞哪一层? | 行业格局 + 商业模式 | 波动最大,需灵活操作 |
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铁哥反复强调:「大的方向你搞清楚了,然后剩下的就是细节操作问题。」而大方向的唯一锚点就是——**听政府的话**。
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## 二、政策解读方法论(核心新增)
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这是李铁方法论中最具实操价值的部分。他并非泛泛地说「看政策」,而是有一套明确的解读框架。
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### 2.1 应该关注哪些政策?
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按重要性排序:
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**第一梯队:党的中央会议(最高权重)**
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| 会议类型 | 频率 | 解读要点 |
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| **中全会**(如四中、五中全会) | 每5年一次,但报告措辞字字千钧 | 看报告的第二句话是什么(「四中全会报告第二句话就是科技,等于科技是头号重点」) |
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| **政治局会议**(如730会议) | 每年7月、10月等关键节点 | 看新增提法、看强调方向的变化 |
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| **中央经济工作会议** | 每年12月 | 来年经济工作总基调 |
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铁哥原话:「党的政策……它的周期并不短,而且还有一点……过去至少15年我们的产业政策,政府着力的那些行业的方向,政府都搞成了。」
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**第二梯队:国新办新闻发布会(最及时的信号源)**
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李铁的时间线中,国新办发布会是他最常引用和解读的政策信号来源。关键案例如:
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- 2025年5月20日「一揽子金融政策支持稳定市场稳预期」发布会 → 解读:市场不用怕,政府要推涨
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- 2025年5月22日「科技金融政策」发布会 → 解读:国家亲自下场,用金融手段支持硬科技
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铁哥原话:「什么叫一揽子金融政策支持稳定市场稳预期?就是说你不用太担心,就是要把它搞好。」
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**第三梯队:政府工作报告 + 五年规划**
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- 看新增提法(如「航天强国、交通强国」是四中全会新增)
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- 看具体量化指标(AI行业十年十倍增长 vs 含科技量1/4)
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- 十五五规划中的前沿科技方向
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**第四梯队:部委级政策 + 监管表态**
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- 证监会「含科量」发言 → 钱优先给强国,不是给富民,更不是给享乐
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- 央行/财政部货币政策信号 → 区分货币政策(降准降息)vs财政政策(直接补贴)
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- 商务部外贸/贸易战政策
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**第五梯队:区域政策 + 产业政策**
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- 地方禁令(如印尼禁止直播电商 → 反证中国电商必须是国策)
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- 行业准入/牌照(卫星互联网牌照发放 → 商业航天志在必得)
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### 2.2 如何解读政策?(四步解读法)
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铁哥在6月29日直播中给出了一个经典案例——他把自己从去年4月到今年5月的所有发言回顾了一遍,证明每一句解读都有据可查。总结他的解读方法:
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**Step 1:读原文,不看二手解读**
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铁哥反复强调要读最原始的文件和措辞:
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- 「国新办开了个关于科技金融政策的新闻发布会」→ 他自己去读发布会内容
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- 「四中全会的七个要点」→ 他自己读全会报告
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- 「吴老大说的含科量」→ 他自己读证监会原话
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原话:「你看看这种最上层的是怎么说,你会发现他们都说的挺清楚的。」
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**Step 2:找「新增提法」和「措辞强度」**
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| 信号类别 | 解读方法 | 案例 |
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|----------|----------|------|
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| **新增表述** | 以前没说过的话 → 新方向 | 「航天强国、交通强国」是四中全会新增 → 商业航天和高端装备 |
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| **排序变化** | 同一话题在不同会议的位置 | 科技在四中全会报告中排第二句 → 头号重点 |
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||||
| **措辞升级** | 「支持」→「举国体制」→「志在必得」 | 「科技竞争,当今世界就是国家要亲自下场」 |
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||||
| **对比排除** | 没写什么和写了什么同等重要 | 四中全会没写房地产 → 彻底没戏 |
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**Step 3:区分「货币政策」与「财政政策」**
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这是铁哥在5月26日直播中专门讲到的:
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| 政策类型 | 工具 | 当前阶段倾向 | 对投资的意义 |
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|----------|------|-------------|-------------|
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| **货币政策** | 降准、降息、释放流动性 | 政府「热情不高、顾虑较多」 | 全面牛市信号弱 |
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| **财政政策** | 直接补贴、政府投资基金、「精准投钱」 | **越来越多用** | 结构性机会,钱流向政府想扶植的领域 |
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||||
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||||
铁哥原话:「财政政策说白了就是政府变成一个巨大的投资机构,精准直接投钱获得补贴,直接花钱给政府想扶植的领域。」
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||||
**Step 4:跟踪连续性,确认不是「一阵风」**
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铁哥6月29日直播的方法论精髓——把过去一年所有中央会议的发言串成一条链,证明政策的恒定性:
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```
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2025.4.25(中全会)→ 房价不行了
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2025.5.20(国新办)→ 稳市场稳预期
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||||
2025.5.22(国新办)→ 举国支持硬科技
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||||
2025.6.5 → 华强北内存涨价(信号)
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||||
2025.7.30(政治局)→ 提升外资吸引力 + 打造高科技行业
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||||
2025.8.19 → 提升消费政策
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||||
2025.8.22 → AI投资热点分层
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||||
2025.8.25 → 卫星互联网牌照
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||||
2025.9.22 → 含科量1/4(钱优先给强国)
|
||||
2025.10.12 → AI十年十倍
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||||
2025.10.23(四中全会)→ 科技是头号重点
|
||||
2025.11.2 → 电力需求增长(AI+制造+电气化)
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||||
2026.3.6 → 极梦2和龙虾降低AI泡沫风险
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||||
2026.3.21 → AI铲子最稳
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||||
2026.5.9 → AI硬件国产替代看不到停止迹象
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```
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|
||||
铁哥回顾后的结论:「政府的政策一直非常有恒定性……我觉得最基本逻辑它持续的时间和稳定性比我们想象的要长。」
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||||
### 2.3 从哪里关注政策信息?
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根据李铁的实践,他的信息来源可分为两类:
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**公开信息源(普通人也可获取):**
|
||||
|
||||
| 来源 | 内容类型 | 获取方式 |
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||||
|------|----------|----------|
|
||||
| **中国政府网 (gov.cn)** | 国务院文件、国新办发布会文字实录 | 官网 / 公众号「中国政府网」 |
|
||||
| **新华社** | 会议通稿、政策快讯 | 官网 / APP「新华社」 |
|
||||
| **人民日报** | 社论、政策解读 | 官网 / 公众号 |
|
||||
| **央行/财政部官网** | 货币政策执行报告、财政数据 | 各自官网 |
|
||||
| **证监会官网** | 主席讲话、政策公告 | 官网 |
|
||||
| **央视新闻** | 新闻联播中的头条排序(重要性指标) | 视频 / 公众号 |
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**细节技巧:**
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1. **新闻联播的头条排序** = 政策重要性的实时指标(铁哥多次通过观察新闻排序判断政策优先级)
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2. **国新办发布会** 通常在工作日上午9点或下午3点召开,文字实录当天发布
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3. **关注会议日期的规律**:每年3月(两会)、4月、7月(政治局会议)、10月(四中全会)、12月(经济工作会议)
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4. **部长/副总理级以上的公开表态**(铁哥特别提到「吴老大」的含科量发言、黄仁勋访华等)
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**李铁本人的信息源(付费内容):**
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| 层级 | 内容 | 入口 |
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| 微博会员(799/年) | 大方向判断、偶尔政策微博 | 微博「李铁讲宏观」 |
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| 知识星球(湾区创富圈) | 实时政策解读、系统性分析 | 微信付费加入 |
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| 私董会(19800/29800) | 实时喊单、最敏感方向 | 微信 litiegaoqian |
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## 三、赛道选择:AI四层架构与铲子理论
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在确定了「大方向=听政府的话=科技」之后,中方向的选择逻辑如下:
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AI母题
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├── 应用层(起伏大,不稳定)
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├── 大模型层(烧钱,门槛低,七八家差不多)
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├── AI硬件/铲子层(半导体设备+材料 = 最稳)
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└── 原材料上游层(确定性最高但弹性小)
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**为什么铲子最稳?** 类比淘金热——淘金者可能亏光,但卖铲子的一定赚钱。科技巨头每年投AI几百亿美元,买铲子只是小钱。已上市的科技巨头年利润千亿美元以上,这个投入只会增加不会减少。
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铁哥的时间线验证:
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- 3月21日说「AI铲子最稳」→ 到5月「最稳的AI硬件设备材料」
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- 5月26日说「到5月份我才谈最稳的铲子」→ 彼时已经涨了很多
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- 目前为止持续正确
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## 四、风险管理与操作纪律
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### 4.1 核心操作原则:追涨杀跌
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铁哥在7月16日直播中明确说:「追涨杀跌是一个非常好的方法论。」
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逻辑支撑:
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- 科技为王时代,赚大钱靠倍数,不像传统行业靠分红
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- 科技行业谁跑出来不知道,必须跟随趋势
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- 亏了一定要止损:「亏了就舍不得走,那一定是坏习惯」
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### 4.2 仓位管理:风投思维(VC Mindset)
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| 原则 | 说明 |
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| **不可知论** | 没有人知道哪个应用/哪个商业模式最终胜出 |
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| **不单调** | 铁哥说「一定不能单调」,科技领域谁跑出来不知道 |
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| **分散配置** | 大方向在科技,但不要赌单一赛道或单只标的 |
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| **仓位控制** | 现阶段铁哥建议科技仓位「一半吧」 |
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### 4.3 止盈纪律:见好就收
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- 铁哥在5月21日一周内三次提醒风险,时间点全部精准
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- 原话:「赚到钱的抓紧」「不要贪」
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- 操作:达到预期收益后锁定利润,不要试图卖到最高点
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### 4.4 心理建设:王阳明心学
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铁哥7月11日用了2小时41分钟专题讲心学的投资应用:
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| 心学概念 | 投资映射 |
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| **心即理** | 事物的道理在自己心中,无需外求(别到处问别人的意见) |
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| **知行合一** | 真正的「知」必然导致「行」(知道了逻辑却不执行=不知道) |
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| **致良知** | 回归本心做判断,不被外界杂音干扰 |
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铁哥的核心感悟:「不是幡动不是风动,是我们心动。」——政策没有变,市场方向没有变,是自己的心被短期波动搞乱了。
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## 五、当前市场判断(2026年7月)
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### 5.1 风格转换判断
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从5月26日开始,铁哥多次预判市场风格正在从「唯一科技」转向「科技+消费+金融多线机会」:
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- **科技**:仍然是主线,但不再是唯一主线
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- **消费**:政策加码(提升消费已写入政府报告),极度低迷后政策底出现
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- **金融**:券商受益于科技IPO潮,业绩有增量
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- **服务业**:体育、旅游被列入十五五规划重点
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- **通胀受益**:农产品(超级厄尔尼诺)、贵金属(避险)
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### 5.2 AI泡沫判断标准
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铁哥给出了明确的技术节点标准——只有以下两种情况出现,才能说AI有泡沫:
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1. **大模型智能能力遇到巨大瓶颈**(目前未看到)
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2. **应用端全面落空**(目前有极梦2、龙虾等真正落地的产品)
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在这两个信号出现之前,不应轻言泡沫。
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## 六、验证:时间线中的判断准确率
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从言论时间线看,铁哥的关键判断几乎全部被市场验证:
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| 日期 | 判断 | 后续验证 |
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| 3/21 | AI铲子最稳,押注AI硬件 | 3月起AI硬件大涨 |
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| 4/25解读 | 房价好不了了 | 全年房价持续下跌 |
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| 5/7 | 体育赛道埋伏 | 5/7过后体育概念起飞 |
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| 5/9 | AI硬件国产替代看不到停止 | 后续持续正确 |
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| 5/12 | 注意节奏,会回调 | 5/12后市场果然回调 |
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| 5/21×3 | 一周三次提醒风险 | 每次提醒后市场下跌 |
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| 5/22 | 市场短期上蹿下跳 | 准确 |
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| 5/26 | 下半场风格转换 | 6月非科技板块确实启动 |
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| 6/29 | 风格转换非科技结束 | 后续消费/金融有阶段性表现 |
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| 7/16 | 追涨杀跌是正确方法论 | — |
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铁哥自己声称「95%的准确率」,从时间线看大方向判断确实极少出错。
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## 七、方法总结:李铁方法论一句话版
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> **听党的话(读原文、看连续性、区分货币跟财政),搞科技的铲子(硬件设备材料最稳);操作上追涨杀跌守纪律,风投思维不单调;心理上知行合一不心动,长期主义不看一天涨跌。**
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*文档来源:李铁2026年3-7月直播录音稿(4场)、导读摘要(4份)、言论时间线(1份),共9份原始文档。*
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*最后更新:2026年7月20日*
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